Short Strangle

Sestavení obchodu: Dvě vypsané opce, call i put se stejným měsícem expirace a stejným počtem kontraktů. Strategie je kreditní, obě opce jsou vypisované, proto je nutná finanční rezerva na účtu.

Názor na trh: neutrální, není očekávaný žádný větší pohyb nahoru nebo dolů

Sestavení obchodu se všemi informacemi



SHORT STRANGLE


Kdy strategii použijeme: málo volatilní tituly bez výrazných pohybů a při celkově klidné situaci na trzích. Obchodované tituly např. MCD, WMT, JNJ

Výhody: Poměrně široká oblast, kde strategie skončí v zisku.

Max. zisk: limitovaný, zisk z obou opčních prémií:
(0.30 + 0.50) x 100 = 80USD/kontrakt

Max. ztráta: neomezená

Break Even: nižší strike obdržená prémia
vyšší strike - obdržená prémia

Vliv volatility (vega): růst IV má negativní vliv
pokles IV má pozitivní vliv

Časový úbytek (theta): pozitivní

Co se stane v době expirace:

1.Cena akcie skončí mezi striky: obě opce skončí OTM a vyprší bezcenné

2.Cena akcie skončí pod put strikem: call opce je OTM a vyprší bezcenná, put opce je ITM a budou přiřazené long akcie

3.Cena akcie skončí nad call strikem: put opce je OTM a vyprší bezcenná, call opce je ITM a budou přiřazené short akcie