Long Straddle

Sestavení obchodu: Koupená call opce a koupená put opce. Obě jsou na stejném striku, jsou ve stejném poměru a mají stejný měsíc expirace. Jedná se o debetní strategii.

Názor na trh: Volatilní, očekáváné pohyby nahoru nebo dolů

Sestavení obchodu se všemi informacemi



LONG STRADDLE


Kdy strategii použijeme: vhodné pro volatilní tituly např. RIMM, AAPL, BIDU

Výhody/nevýhody: je to agrestivní strategie, kde potřebujeme velké změny na trzích. Velký vliv hraje volatilita, kdy její růst velmi pomáhá strategii.

Max. zisk: není omezený

Max. ztráta: limitovaná, na striku kde jsou opce koupené
(1.20 + 1.25) x 100 = 245USD/kontrakt

Break Even: strike + součet zaplacených prémií za obě opce
55 + 1.25 + 1.20 = 57.45
strike – součet zaplacených prémií za obě opce
55 – 1.25 – 1.20 = 52.55

Vliv volatility (vega): růst volatility: velmi pozitivní a hraje zde důležitou roli

Časový úbytek (theta): negativní

Co se stane v době expirace:

1.Cena akcie skončí mezi nulovými body, strategie skončí ve ztrátě. Jedna opce skončí OTM a vyprší bezcenná, druhá skončí ITM a budou přiřazené akcie.

2.Cena akcie je > 55 USD, koupená call opce je in-the-money, při expiraci bychom obdrželi long 100ks akcií/kontrakt, koupená put opce vyprší bezcenná

3. Cena akcie je < 55 USD, koupená put opce je in-the-money, při expiraci bychom obdrželi short 100ks akcií/kontrakt, koupená call opce vyprší bezcenná