Put Ratio Spread je sestavený z put opcí. Kupovaná opce je na vyšším striku a na nižším je vypsaný větší počet put opcí. Nejčastější poměr je 1 : 2. Vypisované opce pokryjí skoro celé náklady na kupované. Jestliže je volatilita vysoká, kredit z vypsaných opcí převýší nákup opcí a strategie je kreditní. Protože součástí jsou vypisované opce, je nutné mít na účtu požadovaný margin.

Matrix - informace o sestavení strategie

Strategie má směrem nahoru riziko malé ztráty a to je zaplacený finanční tok. V případě kreditu ztráta při růstu ceny nehrozí a je zde malý zisk. Maximální zisk nastává v době expirace na ceně, kde jsou opce vypisované. Za nulovým bodem je teoreticky neomezená ztráta, protože jsou ve strategii naked put opce.

Grafická analýza strategie Ratio Put Spread

Strategii je jednoduché sledovat, protože riziková je jenom strana poklesu. Nebezpečí je při velkých, rychlých pohybech dolů, kdy se cena podkladového aktiva může dostat za nulový bod.

Denní graf akcie s vyznačenou oblastí zisku a ztráty

Oblast, kdy Put Ratio spread skončí v zisku je dost široká. Mezi nulovými body je 12% prostor a do expirace zbývá 37 dní.