MACD

MACD (moving average convergence divergence) je trend následující momentum indikátor, který využívá 2 exponenciální klouzavé průměry, což jsou zpožděné indikátory trendu, a jsou převedené na momentum oscilátor odečtením EMA s delší periodou od EMA s kratší periodou. Výsledek osciluje nad/pod nulovou osou. Jako signál (spouštěč) nákupních/prodejních signálů slouží další exponenciální klouzavý průměr s nejkratší periodou. Nejoblíbenější kombinace je MACD [12,26,9].

MACDt(12,26)=Et(12)-Et(26)
Et(12)12 denní klouzavý průměr
Et(26) 26 denní klouzavý průměr

MACD [12,26,9], EMA9 jako spouštěč.

EMA12 nad EMA26 → MACD nad 0 osou → bullish.
EMA12 pod EMA26 → MACD pod 0 osou → bearish.

Nulová osa (EMA12 = EMA26) často slouží jako support/rezistence pro MACD indikátor.

Jednoduché pravidlo pro CC obchodníky.
MACD nad 0 = OK
MACD pod 0 = KO

1. PŘEKŘÍŽENÍ MACD A SIGNÁLNÍ ČÁRY (CROSSOVER)
      • Býčí signál:
        Bullish překřížení: MACD nad EMA9 (překřížení potvrzeno dalšími signály TA!!!)
        MACD se dostane nad 0 osu ≈ jasná změna směru pohybu ceny akcie ve prospěch CC.

      • Medvědí signál:
        Bearish překřížení: MACD pod EMA9 (překřížení potvrzeno dalšími signály TA!!!)
        MACD se dostane pod 0 osu ≈ jasná změna směru pohybu ceny akcie v neprospěch CC.

2. DIVERGENCE CENY AKCIE A MACD INDIKÁTORU
Divergence mezi cenou akcie a indikátorem na relativně překoupených/přeprodaných úrovních signalizuje konec současného trendu!
      • Býčí divergence:
        Cena akcie vytváří nové minimum, ale MACD nové minimum nevytvoří.
      • Medvědí divergence:
        Cena akcie vytváří nové maximum, ale MACD nové maximum nevytvoří.

3. UKAZATEL PŘEKOUPENOSTI/PŘEPRODANOSTI AKCIE
Pokud se exponenciální klouzavý průměr s kratší periodou dramaticky odchýlí od delšího klouzavého průměru a MACD dramaticky vzroste, je to známkou překoupenosti akcie a pravděpodobně se její cena brzy vrátí na „reálnější“ úroveň.

Výhody MACD:
Spojuje indikátory trendu a momentum.

Nevýhody MACD:
Přestože MACD pracuje s rozdíly 2 exponenciálních klouzavých průměrů, stále jde o trochu zpožděný indikátor. Toto zpoždění je méně patrné u denních grafů než u týdenních grafů. Problém se zpožděním může být minimalizován pomocí MACD histogramu.

MACD histogram

Je-li hodnota MACD větší než hodnota EMA9, jsou obdélníky histogramu ↑ nad 0 osou.
Je-li hodnota MACD menší než hodnota EMA9, jsou obdélníky histogramu ↓ pod 0 osou.
Ostrý nárůst na histogramu znamená, že MACD roste rychleji než EMA9 a bullish momentum je zesílené.
Ostrý pokles na histogramu znamená, že MACD klesá rychleji než EMA9 a bearish momentum je zesílené.

Výhoda MACD histogramu:
Poskytuje časný signál ke koupi/prodeji.

Jednoduché pravidlo pro CC obchodníky.
MACD nad 0 a histogram nad 0 = OK
MACD pod 0 a histogram pod 0 = KO

Zdroj

www.investopedia.com

www.xtb.cz/repository/cz/vzdelani/technicke_ukazatele/Moving%20Average%20Convergence-Divergence.pdfinvestopedia.com