Dnes se můžete podívat na odpovědi z "testu", který byl uvedený 27.5.2010.

      1. Má opce in-the-money vždy vnitřní hodnotu?
            a. Ano
            b. Ne

            Odpovědˇ: ANO

      2. Má in-the-money put opce vyšší strike než out – the –money call opce?
            a. Ano
            b. Ne

            Odpovědˇ: NE

      3. Je strategie Bull put spread vždy kreditní?
            a. Ano
            b. Ne

            Odpovědˇ: ANO

      4. Je implied volatilita odvozená od podkladového ativa?
            a. ano
            b. ne

            Odpovědˇ: NE

      5. Kolik je vnitří a časová hodnota opce těchto údajů:
            Cena akcie: 16.33USD
            Call strike: 14
             hodnota opce: 2.60

            Odpovědˇ: vnitřní hodnota: 2.33, časová hodnota: 0.27

            Put strike: 15
             hodnota opce: 0.55

            Odpovědˇ: vnitřní hodnota: 0, časová hodnota: 0.55

      6. Která z uvedených strategií má možnost vyššího profitu než ztráty? Vyberte všechny, pro které to platí.
            a. Nákup call opce
            b. Nákup strategie Straddle
            c. Strategie Covered Call
            d. Prodej (vypsání) Put opce

            Odpovědˇ: a, b. Strategie c,d mají limitovaný zisk a možnost velké ztráty

      7. Která z tříměsíčních opcí pro akcie bude mít nejnižší časové prémium?
            a. Call opce, která je 10% in-the-money
            b. Put opce, která je 10% in-the-money
            c. At-the-money put opce
            d. At-the-money call opce

            Odpovědˇ: b. Opce ITM mají menší časové prémium než opce ATM. ITM put opce mají menší časová
             prémia než call opce hlavně v období vyplácení dividend

      8. Z následujících kritérií vyberte opci s nejvyšší implied volatilitou:
            Cena akcie: 100USDs
            Dnešní datum: 1.4.
            Dividendy: 0.00USD
            a. April 100 call, hodnota opce 5
            b. July 100 call, hodnota opce 5,25
            c. April 90 call, hodnota opce 10
            d. July 110 put, hodnota opce 10,25

            Odpovědˇ: a. b má tři měsíce do expirace a jenom o 0.25 centů vyšší časové prémium.

      9. Jestliže je implied volatilita na hodně nízké úrovni, co se můžete domnívat?
            a. Podkladové aktivum je potřeba prodat. Je to prodejní signál.
            b. Insiders prodávají opce.
            c. Podkladové aktivum bude pravděpodobně explodovat, ale nevíte, kterým směrem
            d. Call opce by měly být koupené. Je to signál k nákupu call opcí.

            Odpovědˇ: c, někdy může být správná také odpovědˇa

      10. Sestavte pozici, která je shodná s prodanými (short) 100ks akciemi a nákupem jedné call opce.

            Odpovědˇ: Shodný graf má long put opce

      11. Sestavte pozici, která je shodná se strategií, kde je nákup put opce a prodej call opce – obě opce mají stejné
            podkladové aktivum, striky i den expirace.

            Odpovědˇ: Sestavili jste Short akcii

      12. Porovnejte dvě shodné pozice z otázky č.11. Jaké jsou dvě hlavní výhody opční pozice?

            Odpovědˇ: Opce umožňují shortovat akcie, aniž byste si je musely půjčovat. Opční pozice má větší
            leverage, protože má nižší požadavek na margin - to ale nemusí být výhoda.

www.discoveroptions.com
www.optionstrategist.com