POČÍTÁNÍ ZÁKLADEN PRO UPTREND

Nic netrvá věčně, ani dlouhodobý uptrend. Cena akcie může v průběhu 3 let vzrůst o 400%. Během své cesty vzhůru se periodicky vrací do cenových pásem, kde dochází ke konsolidacím cen – tyto oblasti jsou také označovány za základny (baze). Na nich akcie „nabírá dech“ pro další cestu vzhůru a někteří investoři prodávají své akcie, aby vzali zisky.

Je velmi důležité všímat si, kolikátá základna se během cesty akcie vzhůru tvoří. Nejbezpečnější je nakupovat akcie po proražení z první nebo druhé základny. Vyhněte se akciím, které tvoří základny v pozdním stádiu (3. nebo vyšší baze), u nichž většina růstových akcií ztrácí potenciál pro další rally a prudce vzrůstá nebezpečí neúspěchu a prudkého obratu k jihu. Navíc 3. a 4. základny inklinují k nestabilním cenovým swingům, zápasí se silnými prodeji a dalšími pastmi – tímto způsobem Vám graf naznačuje, že nejlepší nákupní příležitosti jsou již pryč.

POČÍTÁNÍ BAZÍ U RŮSTOVÝCH AKCIÍ

Abyste správně spočítali, kolikátou základnu akcie vytváří, sledujte týdenní graf a postupujte podle následujících bodů.
      • Každá základna by se měla tvořit minimálně 20% nad nákupním bodem základny předcházející.

      • Je-li nárůst menší než 20% a akcie začne tvořit další základnu, jde o základnu v základně a počítá se jako součást
         předcházející baze.

      • Medvědí trh vymaže počet již vytvořených bazí a začíná se počítat opět od nuly. Tak se vyčistí cesta pro nový býčí
         trh. Začněte počítat s prvním proražením ze základny po skončení medvědího trhu.
      • Akcie také vynuluje počet vytvořených základen poté, co cena klesne tak hluboko, že se dostane pod nejnižší bod
        předcházející základny. Díky tomu zůstávají dlouhodobí lídři jako AAPL nebo AMZN stále v hledáčku investorů
        již roky.

      • Mnoho akcií tvoří základny v době, kdy je jejich fundament slabý. Obecně tyto baze nepočítáte. Zajímá Vás první
         základna vytvořená u společnosti s kvartálními tržbami a prodeji nad 25% (porovnáno se stejným kvartálem
         v loňském roce).

Příklad počítání základen u telekomunikačního giganta Qualcomm (QCOM).
QCOM zažil velký nárůst v době technologické bubliny a následující medvědí trh vynuloval počty předcházejících základen. V roce 2003 se vytvořila základna prvního stupně (model dvojitého dna s ouškem). Na grafu můžete vidět 3 základny v základně, které tvoří základnu druhého stupně. Proražení ze základny třetího stupně selhalo a 29% korekce podtrhla minimum ze základny třetího stupně, došlo k vynulování počtu vytvořených základen a QCOM po proražení z nové základny prvního stupně pokračoval v dalším uptrendu.

Zdroj

www.investors.com

Patrick Cain: Know Bases´s Stage to Assess Its Risk